是新聞網 記者/林偉志
圖/unsplash
股神巴菲特再度面臨投資挫折！長年重押的食品巨頭卡夫亨氏（Kraft Heinz），股價十年間重挫逾七成，迫使波克夏認列高達50億美元的虧損。這起事件再度凸顯「過度集中」的風險，提醒投資人，無論是美股、台股還是日股，穩健布局的關鍵在於分散配置；同時，鎖定具備護城河的產業龍頭，才能在長期市場波動中維持穩健獲利。
雖然波克夏因過度集中押注卡夫亨氏而付出代價，但巴菲特的強項在於能誠實面對錯誤並及時調整策略。更關鍵的是，波克夏的投資版圖涵蓋金融、能源、消費、科技等多個領域，單一投資受挫並未動搖其長期成長動能。
專家指出，這正是多元配置的核心價值。任何個股或產業都有可能面臨逆風，唯有廣泛分散，才能有效降低單一風險，並確保投資組合在長期中維持穩健獲利。
以日股ETF規模最大的復華日本龍頭（00949）為例，該檔ETF嚴選三十檔具備全球競爭力的日本企業，涵蓋汽車、科技、品牌消費、工業製造、半導體等多元產業，打造「最純日本多元配置」。其單一持股上限設為15%，有效避免集中風險；所納入企業具備高市占率、強勁現金流與海外營收能力，能在景氣循環中展現韌性，更具備「日本製」的品質保證與國際競爭力。
以前三大成分股為例，豐田汽車（Toyota）為全球最大汽車製造商之一，憑藉雄厚的研發實力與生產體系，奠定產業領先地位；索尼（Sony）在影像感測器、遊戲娛樂及消費電子領域持續創新，穩居市場要角；任天堂（Nintendo）長期在全球遊戲市場具有強大影響力，今年更靠Switch 2熱銷再創主機銷售新高。這些龍頭企業不僅擁有高度品牌號召力，也展現出面對全球經濟變局的韌性。
在這些護城河龍頭股帶動下，00949績效表現亮眼，股價屢創新高。自去年7月掛牌以來，漲幅達14%，優於其他市值型日股ETF；即使今年遭遇關稅逆風，仍繳出11.7%報酬率，位居日股原型ETF第三名。
在全球局勢多變之際，專家建議投資人更應重視資產配置的重要性。無論是布局美股、台股或日股，透過選擇兼具多元產業與龍頭企業的ETF，不僅能分散風險，也能為投資組合增添抗震底氣。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
