是新聞網 記者/林偉志
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日經225指數今年來屢創新高,9月更是八度收盤刷新歷史紀錄,推升日股ETF買氣。投資人該怎麼布局?有資深股民建議,若看好日股長線走勢,可優先布局規模最大、聚焦日本大型龍頭企業的復華日本龍頭(00949)作為核心持股,再視市場變化,靈活搭配市值型或半導體、商社題材ETF進行加減碼,打造攻守兼備的投資組合。
根據 CMoney 統計,9月以來日股原型ETF規模已增加近15億元,受益人數同步成長逾6,000人,顯示投資熱度持續升溫。目前市場共有10檔日股原型ETF,涵蓋市值型、半導體及商社等多元題材。
其中,復華日本龍頭(00949)人氣最旺,規模近40億元、受益人數逾2.1萬人,今年以來報酬率超過12%,雖不及半導體ETF的短線漲幅,但中長期表現穩健且成分股普遍為台灣人熟知品牌。
投資老手分析指出,00949聚焦日本市值與營收規模具代表性的龍頭企業,兼具內需與出口動能,涵蓋科技、製造、消費與工業等核心產業。這些大型企業不僅在日本具代表性,更因全球布局與高海外營收占比,在供應鏈重組與關稅壁壘升高的環境下,展現出更強的抗壓性與競爭力,適合作為日股配置核心。
市值型ETF則包括富邦日本(00645)、國泰日經225(00657)、元大日經225(00661)及野村日本東證(009812),走勢緊貼大盤。這類ETF長期表現雖穩定,適合作為基礎配置,但因缺乏題材亮點,特色不明顯,對於追求超越大盤表現的投資人而言,成為核心配置的吸引力有限。
近期表現最吸睛的則是台新日本半導體(00951)與中信日本半導體(00954),9月以來漲幅均超過一成,吸引資金追捧。不過老股民提醒,日本半導體雖然近年出現回溫,但過去曾歷經全球市佔下滑與競爭力被取代的長期低潮,產業波動性仍高,投資人宜視景氣循環靈活進退,避免作為核心長抱,以免景氣反轉時遭遇劇烈回檔。
中信日本商社(00955)因股神巴菲特大舉加碼五大商社而爆紅,人氣水漲船高。不過專家認為,商社業績容易受大宗商品價格影響,且並非所有投資人都能像巴菲特一樣「長抱50年」。因此,00955更適合作為日股布局的權重調整工具,漲多時宜適度減碼,拉回則可逢低布局。
至於兩檔主打收益的ETF,由於日本整體殖利率偏低,加上匯率波動恐侵蝕股息收益,單純為了領息而投資中信日經高股息(00956)或野村日本動能高息(00972),吸引力相對有限。其中,00972雖結合「高息」與「動能」概念,但因今年1月才剛上市,績效與息收表現仍不明顯,能否兼顧成長與收益,仍待時間檢驗。
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